Jiří Filip Om du är intresserad av att investera kan du njuta av vår nya intervju med Tomáš Vranka, Senior Account Manager på XTB. Vi önskar dig trevlig läsning.
Tycker du att det är ett bra tillfälle att investera idag?
Ja, den bästa tiden att börja investera är alltid, eller så säger de. Naturligtvis, om man kunde se framåt, kunde man tajma sin start perfekt. I praktiken kan det hända att en person börjar investera och upplever en korrigering på till exempel 20 % inom de första månaderna. Men om vi antar att vi inte kan förutsäga marknadsrörelser i förväg och att aktiemarknaderna växer ungefär 80-85 % av tiden, så skulle det verkligen vara väldigt dumt att inte investera och vänta. Peter Lynch har ett trevligt citat om detta ordspråk som säger att folk har förlorat mycket mer pengar i väntan på korrigeringar eller fall än under själva korrigeringarna. Så, enligt min åsikt, är den perfekta tiden att börja verkligen när som helst, och dagens situation ger oss en ännu bättre möjlighet eftersom marknaderna faller med cirka 20 % från sina toppar. Så vi kan fortfarande arbeta med att marknaderna växer i de allra flesta fall, låt oss säga 80%, och det nuvarande utgångsläget är också fördelaktigt i och med att vi är flera månader av de återstående 20%. Om någon gillar siffror och statistik förstår de förmodligen redan att detta ger dem en anständig statistisk fördel vid den aktuella utgångspositionen.
Ändå skulle jag vilja se på marknadens långsiktiga struktur från en annan vinkel. Den amerikanska aktiemarknaden har en motsvarande historia på mer än 100 år. Om jag var tvungen att summera hans prestation i tre siffror skulle de vara 8, 2 och 90. Den genomsnittliga årliga avkastningen för S&P 500 har varit cirka 8 % per år på lång sikt, vilket innebär att den initiala investeringen fördubblas varje gång 10 år. Med en investeringshorisont på 10 år visar historien återigen att investeraren har 90 % chans att bli lönsam. Så om vi tittar på allt detta igen genom siffrorna, kan varje år av väntan kosta investeraren en relativt stor summa pengar.
Så om någon börjar investera, vilka är de vanligaste sätten?
I princip skulle jag sammanfatta dagens alternativ i tre huvudvarianter. Den första gruppen är personer som investerar via en bank, vilket fortfarande är ett mycket populärt sätt att investera i Slovakien och Tjeckien. Bankerna har dock massor av restriktioner, villkor, uppsägningstider, höga avgifter och mer än 95 % av aktivt förvaltade fonder underpresterar aktiemarknaden som helhet. Så om du investerar via bank får du 95 % lägre avkastning än om du investerar separat, till exempel genom en ETF.
Ett annat populärt alternativ är olika ETF-förvaltare. De ordnar så att du köper en ETF, vilket enligt mig är det bästa långsiktiga investeringsinstrumentet för de allra flesta, men de gör det för ganska höga avgifter, som 1-1,5% per år av investeringsvärdet. Numera kan en investerare köpa ETF:er själv utan avgift, så för mig är denna mellanhand i form av en administratör helt onödig. Och det för mig till det tredje alternativet, som är att investera genom en mäklare. De flesta av våra kunder som vill investera långsiktigt använder endast ETF:er på större aktieindex. Så de upprättade en stående order med sin bank, och när pengarna kommer in på deras investeringskonto tar de sin mobil, öppnar plattformen, köper en ETF (hela den här processen tar cirka 15 sekunder), och återigen, de gör det inte måste göra vad som helst i en månad. Så om en person redan vet vad han vill och hur länge han vill ha det, är något annat alternativ än det här inte vettigt för mig. På så sätt har du kontroll över dina investeringar, du har en uppdaterad överblick över dem och framförallt sparar du mycket pengar på avgifter till olika mellanhänder. Ser vi till horisonten på flera år till tiotals år kan besparingarna i avgifter bli upp till hundratusentals kronor.
Ett antal av dem som fortfarande funderar på att investera hanterar den tidskrävande karaktären av att hantera sina investeringar. Vad är verkligheten?
Det beror förstås på hur man närmar sig det. Personligen har jag i åtanke den grundläggande uppdelningen av investerare i XTB i två grupper. Den första gruppen vill plocka och köpa enskilda aktier. Detta är ganska tidskrävande. Jag tror ärligt talat att om en person verkligen vill veta vad han håller på med så handlar det om hundratals timmars studier, för att analysera enskilda företag är verkligen tidskrävande. Men å andra sidan måste jag säga att de flesta, inklusive jag, som kommer in i den här studion verkligen trivs med det, och det är ett roligt jobb.
Men sedan finns det den andra gruppen människor som letar efter det bästa förhållandet mellan tid, potentiell avkastning och risk. Index ETF:er är bäst för denna grupp. Det här är korgar med aktier där man mest har lager på hundratals företag beroende på hur stora de är. Indexet är självreglerande, så om ett företag inte går bra kommer det att falla ur indexet, om företaget går bra kommer dess vikt att öka i indexet, så det är en självreglerande mekanism som i princip plockar aktierna och deras förhållande i portföljen för dig. Personligen anser jag att ETF:er är det idealiska verktyget för de flesta just på grund av deras tidsbesparande karaktär. Även här vågar jag påstå att det verkligen räcker med några timmar för en grundläggande inriktning, där det praktiskt taget räcker för en person att förstå hur ETF:er fungerar, vad de innehåller, vilken typ av uppskattning man ungefär kan förvänta sig och hur man köp dem.
Den som vill lära sig att investera mer aktivt borde börja?
Det finns mycket på internet idag, men många olika influencers tilltalar människors grundläggande instinkter och lockar enorma avkastningar. Som vi har visat ovan är den historiska genomsnittliga avkastningen runt 8 % per år och de flesta fonder eller människor uppnår inte ens denna siffra. Så om någon erbjuder dig betydligt mer, ljuger de förmodligen eller överskattar sina kunskaper och förmågor. Det finns egentligen väldigt få investerare i världen som avsevärt överträffar aktiemarknaden som helhet på lång sikt.
Investeringar bör hanteras på ett ansvarsfullt sätt, med några timmar eller dussintals timmars studier och realistiska förväntningar. Så rent tekniskt är det väldigt enkelt att komma igång, det är bara att registrera ett konto hos en mäklare, skicka pengar och köpa aktier eller ETF:er. Men mycket viktigare och mer komplex är den psykologiska sidan av saken - beslutsamheten att börja, beslutsamheten att studera, att hitta resurser, etc.
Av denna anledning har vi förberett för dig utbildningskurs om ETF:er och aktier, där vi har täckt grunderna i fyra timmars videor att studsa av. I åtta ungefär en halvtimmes videor kommer vi att titta på allt från grunderna, jämföra för- och nackdelar med aktier och ETF:er, till finansiella indikatorer, till beprövade resurser som jag personligen använder.
Jag vet att folk inte alltid vill börja nya saker när de föreställer sig hur mycket arbete som ligger bakom. När jag pratar med vänner och familj om det här ämnet kommer det naturligtvis upp, och när de argumenterar att de vill investera men det är för komplicerat, vill jag berätta följande för dem. Att investera och summan pengar du får är för de flesta antingen den största affären i livet eller näst efter att köpa sitt eget hem. Men av någon konstig anledning är folk inte villiga att ägna några timmars studier åt något som kommer att ge dem upp till flera miljoner kronor i framtiden; om horisonten är tillräckligt lång och investeringen är högre (till exempel 10 000 CZK per månad i 40 år) kan vi nå högre miljoner kournas. Å andra sidan, när de till exempel väljer en bil, som egentligen är en storleksordning lägre investering, har de inga problem att spendera dussintals timmar på att researcha, anlita olika konsulter etc. Leta därför inte efter genvägar, var inte rädd för att börja och förbereda dig för det faktum att du är på väg att lösa ditt livs största investering, och därför bör du närma dig det på ett ansvarsfullt sätt.
Vilka risker underskattar nybörjare?
Jag har redan beskrivit några av dem ovan. Det handlar främst om att hitta en genväg till önskat resultat. Som Warren Buffett sa när Amazons grundare Jeff Bezos frågade honom varför folk inte bara kopierar honom, när hans strategi i grunden är enkel, vill de flesta inte bli rika långsamt. Dessutom skulle jag också vara väldigt noga med att inte lockas in av några internet-"experter" som lovar enorm uppskattning, eller att ryckas med av mängden som utan att tänka tanklöst börjar köpa olika aktier utan någon detaljerad analys. Att investera är väldigt enkelt med dagens ETF-alternativ, men du måste börja med grunderna och förstå.
Finns det några sista råd till investerare?
Du behöver inte vara rädd för att investera. Här är det fortfarande "exotiskt", men i utvecklade ekonomier är det redan en vanlig del av de flesta människors liv. Vi gillar att jämföra oss med väst, och en av anledningarna till att människor har det bättre där är ett ansvarsfullt och aktivt förhållningssätt till pengar. Dessutom är det verkligen viktigt att börja så snart som möjligt och inte vara rädd för att du ska behöva offra flera timmar för det. Låt dig därför inte frestas av visionen om snabba vinster, investeringar är inte en sprint, utan ett maraton. Det finns möjligheter på marknaden, det är bara att studera tålmodigt och ta små steg regelbundet och långsiktigt.
