Porsche AG - den berömda tillverkaren av den ikoniska 911-modellen går ut på börsen

Pressmeddelande: Enligt företagets hemsida handlar det om 911 miljoner aktier i Porsche AG (som hyllning till den mest kända modellen från konglomeratets produktion). Fonden kommer att delas 50/50, det vill säga 455,5 miljoner preferensaktier och 455,5 miljoner stamaktier.

Det finns flera anmärkningsvärda innovationer att notera:

• Porsche SE (PAH3.DE) och Porsche AG, som är föremål för börsintroduktionen, är inte samma företag. Porsche SE är redan ett börsnoterat företag som kontrolleras av familjen Porsche-Piech och är den största aktieägaren i Volkswagen. Porsche AG är en tillverkare av sportbilar och en del av Volkswagen Group, och det är dess aktier som påverkas av den kommande börsintroduktionen.
• Börsintroduktionen inkluderar 25 % icke-rösta preferensaktier. Hälften av denna pool kommer att köpas av Porsche SE till en premie på 7,5 % över IPO-priset. De återstående 12,5 % av preferensaktierna kommer att erbjudas investerare.
• Tillverkarens preferensaktier ska erbjudas investerare till ett pris i intervallet 76,5 till 82,5 EUR.
• Stamaktierna kommer inte att noteras och kommer att förbli i Volkswagens händer, vilket innebär att bilkoncernen kommer att förbli majoritetsägare efter att Porsche AG börsnoterats.
• Volkswagen Group (VW.DE) räknar med att företagets värdering kommer att nå 75 miljarder euro, vilket skulle ge det ett belopp motsvarande nästan 80% av Volkswagens värdering, rapporterade Bloomberg.
• Stamaktier kommer att ha rösträtt, medan preferensaktier kommer att förbli tysta (icke-rösta). Det innebär att de som investerar efter börsnoteringen kommer att inneha aktier i Porsche AG, men inte ha inflytande över hur företaget drivs.
• Porsche AG kommer att förbli under betydande kontroll av både Volkswagen och Porsche SE. Porsche AG:s fria handel kommer endast att omfatta en bråkdel av alla aktier, vilket inte kommer att erbjuda några rösträtter. Detta kommer att göra det svårt för alla investerare att bygga en betydande andel i företaget eller driva på förändring. En flytt av denna typ kan minska risken för volatilitet orsakad av spekulativa rörelser hos privata investerare.

Varför bestämde Volkswagen sig för att börsnotera Porsche?

Även om Volkswagen är känt över hela världen, består företaget av ett antal märken som sträcker sig från mellanklassbilar som Skoda till premiummärken som Lamborghini, Ducati, Audi och Bentley. Av dessa märken är Porsche AG ett av de mest framgångsrika, med fokus på kvalitet och betjänar toppen av marknaden. Även om Porsche endast stod för 3,5 % av alla leveranser från Volkswagen 2021, genererade varumärket 12 % av företagets totala intäkter och 26 % av rörelsevinsten.

Vill du veta mer om detta kan du titta på videon Tomáš Vranka från XTB.